什么是期指贴水？期指贴水究竟是什么意思？

什么是期指贴水？期指贴水究竟是什么意思？

期指交易里常提及期指价格低于现货价格，调整后期指价格又高于现货价格，那么期指贴水究竟是什么含义？期指贴水代表什么意义？实际交易过程中，这种状态能否辅助投资者进行决策并增加盈利。

远期汇率比即期汇率低的情况被称为期指贴水，也可以理解为期货价格比现货价格低，这种情况也叫做期指低水或期指贴水。通常情况下，利率较高的货币远期汇率多数会呈现贴水，而利率较低的货币远期汇率多数会呈现升水。

期货溢价能够进行核算，交易所制定的价格是现货流转的参照依据，现货流转仅是一个运输环节，因为产地和质量的不同，现货交易时双方必须商议期货价格的附加费用，也就是成交价等于期货价格加上附加费用。期货市场的近期和远期合约同样存在价差，具体表现为升水或贴水的情况，举例来说：上海期货交易所规定的燃料油交割基准为高硫燃料油，假如某个出售方在短期内无法调整其燃料油类型，转而采用更高级别的进口低硫180号燃料油，那么这种替代品的交易价格就会高于标准燃料油，形成升水效应；而如果交易所规则允许使用其他等级较低的燃油进行交割，那么这些非标准燃料油的价格相对于基准燃料油就会偏低，产生贴水现象。(文章来源：赢家财富网 )

期指贴水是什么意思?

期指市场时常显现升贴水，各个时段所代表的意义不同。当市场处于上涨态势时，若出现期指贴水，则表明期指的增值幅度小于现货市场的增幅，抑或期货市场的上扬进程遭遇了卖方力量的牵制。尽管期货价格也在上涨，但主要是受到现货市场的影响而上涨，既然期货市场的空头能够削弱一部分上涨的力量，那么一旦现货市场的上涨动力减弱或者出现回退，期货市场的空头就一定会抓住机会打压期货价格，是的期货价格的下跌幅度超过现货。当前情况显示价格急剧下滑，部分现货多头可能选择卖出获利，这种操作会造成现货市场比预想的更大幅度下跌，引发市场恐慌心理，同时也会促使期货空头进一步增加看跌仓位。

倘若在价格下挫期间显现期指折价，那么期货价格务必比现货价格下跌得更为迅猛，才会形成折价状况，仅有一种情形能让期指拥有超越现货的下行驱动力，期货价格急剧下滑，将会牵制现货市场企稳的努力，促使下跌进程加快。但是，如果期货价格持续低于现货价格，并且下跌速度减慢，那么现货市场企稳的迹象已经传导至期货市场，同时动摇了部分看空投资者的信心，这种情况常常预示着市场可能触底反弹。